KIJA Berhasil Melaksanakan Latihan Manajemen Tanggung Jawab

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (“KIJA” atau “Perusahaan”) berhasil menyelesaikan transaksi manajemen kewajiban kedua yang terdiri dari penawaran Exchange dan latihan Pengajuan Izin yang menargetkan USD260 juta yang ada, 7,50%, 144A / Reg S, jatuh tempo 2019. Selain itu, Perusahaan juga berhasil mengumpulkan sejumlah uang baru sekitar USD21 juta. Posting penawaran pertukaran dan penggalangan uang baru, 7 nota baru non-call 4 tahun yang jatuh tempo tahun 2023 dengan ukuran penawaran adalah USD186 juta. 

Tingkat partisipasi keseluruhan sebesar 84,9% dicapai untuk latihan Permohonan Izin, mewakili salah satu partisipasi tertinggi yang terlihat untuk transaksi permintaan persetujuan Asia baru-baru ini sementara tingkat partisipasi 63,6% dicapai untuk Penawaran Exchange.

Transaksi ini secara efektif memungkinkan KIJA untuk mengurangi biaya pendanaan keseluruhan, mengakhiri profil jatuh tempo utangnya dan melonggarkan paket perjanjian obligasi USD-nya yang memberikan Perusahaan fleksibilitas operasional dan pendanaan yang lebih besar ke depan.

Hasil sukses dari Penawaran Exchange, Pengesahan Persetujuan dan penggalangan dana baru jelas mencerminkan peningkatan signifikan dalam kisah kredit KIJA dalam beberapa tahun terakhir serta meningkatnya kepercayaan bahwa investor pendapatan tetap memiliki kemampuan KIJA untuk mengeksekusi dan memberikan nilai bagi para pemangku kepentingannya. Secara khusus, tingkat partisipasi yang tinggi pada Penawaran Efek dan Permohonan Persetujuan lebih lanjut menggarisbawahi kepercayaan investor pada KIJA, terbukti dari kesediaan mereka untuk memperpanjang durasi dengan menukar kepemilikan wesel yang ada ke dalam penawaran 7 tahun tanpa panggilan 4 tahun baru dan tetap berinvestasi dalam Perusahaan kredit.

Penggalangan uang baru USD21 juta menghasilkan permintaan yang kuat dari para investor dan 6,3x kelebihan permintaan karena adanya USD130 juta dalam pesanan yang diterima dari 21 rekening selama sesi pembuatan buku yang dipercepat c. 2 jam. Alokasi uang baru seimbang, dengan 50% diberikan kepada investor di Asia sementara 50% sisanya dialokasikan ke rekening Eropa. Partisipasi kelembagaan patut diperhatikan, dengan 97% dari jumlah uang baru dialokasikan untuk manajer dana sementara 3% sisanya diberikan kepada bank dan investor perbankan swasta. 

Notes akan dinilai B + oleh S&P dan Fitch masing-masing dan hasil dari komponen uang baru terutama akan digunakan untuk keperluan perusahaan umum termasuk pembayaran jumlah premi sehubungan dengan Penawaran Exchange dan Permohonan Persetujuan serta biaya transaksi terkait.

JP Morgan, Standard Chartered Bank dan UBS bertindak sebagai Manajer Dealer Gabungan pada Penawaran Exchange dan Permohonan Persetujuan serta Manajer Utama Gabungan dan Bookrunners dalam penawaran nota baru.